بازار آریا

آخرين مطالب

پيام تحرک بزرگان بورس بورس و سهام

پيام تحرک بزرگان بورس

  بزرگنمايي:

آريا بازار- بر اين اساس طي دو هفته اخير، خالص خريد حقوقي‌ها به حدود 100 ميليارد تومان رسيده است. رقمي که تقريبا معادل يک روز کامل معاملاتي طي مدت اخير است. به‌نظر مي‌رسد حقوقي‌ها با نزديک شدن به روزهاي پاياني سال با توجه به انتظارات مثبت از سال 96 و همچنين پيش‌بيني رشد نقدينگي، در صدد آرايش جديد پرتفوي خود بوده و براي آغاز سال جديد آماده مي‌شوند؛ بنابراين بخشي از خريد اين دسته از معامله‌گران را مي‌توان به ارزندگي سهام با توجه به رسيدن نسبت قيمت به درآمد (P/ E) بازار به زير 7 مرتبه مرتبط دانست. در عين حال به‌نظر مي‌رسد بخشي از حقوقي‌ها در تلاش هستند تا با افزايش فعاليت به‌گونه‌اي از سهام زيرمجموعه خود حمايت کنند. در سمت ديگر اما، تداوم ترديدها در پايداري قيمت جهاني کالاها در سطوح کنوني و هراس حقيقي‌ها پس از ريزش‌هاي اخير قيمت‌ها موجب شده تا معامله‌گران حقيقي با احتياط بيشتري وارد گردونه معاملات شوند و عموما فروشنده بمانند.

 

نماگر بورس تهران روز گذشته نيز به روند کم‌نوسان خود ادامه داد و با رشد ناچيز 11 واحدي در سطح 76 هزار و 800 واحدي قرار گرفت. مشارکت قابل توجه حقوقي‌ها و ورود نقدينگي توسط اين معامله‌گران را مي‌توان مهم‌ترين دليل رشد هر‌چند کمرنگ نماگر بازار سهام تلقي کرد. به نظر مي‌رسد حقوقي‌ها با نزديک شدن به روزهاي پاياني سال تغيير چهره داده و درصدد آرايش جديد پرتفوي خود بوده و خود را براي آغاز سال جديد آماده مي‌کنند. در اين ميان بخشي از خريد اين معامله‌گران را مي‌توان ناشي از ارزندگي سهام با توجه به رسيدن P/ E بازار به زير 7 واحد قلمداد کرد. حمايت از بازار سهام نيز ديگر عامل تغيير رويکرد اين معامله‌گران در خريد سهام است.

 

افزايش فعاليت حقوقي‌ها با دو رويکرد

همان‌طور که اشاره شد روز گذشته رشد شاخص کل بورس تهران تحت تاثير خريد معامله‌گران حقوقي رقم خورد. به‌طوري که خالص خريد حقوقي‌ها در بازار ديروز حدود 15 ميليارد تومان بود. نگاهي به معاملات نمادها با بيشترين تاثير مثبت بر شاخص نيز به خوبي نشان‌دهنده حضور فعال اين معامله‌گران است. بر اين اساس9 نماد با بيشترين تاثير مثبت بر نماگر بازار سهام همگي با استقبال سهامداران حقوقي در قسمت خريد روبه‌رو‌ بودند. بر اين اساس نمادهاي «شخارک»، «وصندوق»، «فخوز»، «فملي»، «فولاد» و «حکشتي» (با مشارکت بيش از 90 درصدي حقوقي‌ها در خريد سهام) و «وغدير»، «رمپنا» و «همراه» (با مشارکت 60 تا 80 درصدي نهادهاي حقوقي) در مجموع شاخص کل را 182 واحد ارتقا دادند. در مقابل اما نماد معاملاتي شرکت‌هاي پالايش نفت تهران، بانک ملت، مخابرات ايران، بانک تجارت و ملي صنايع مس ايران رشد مذکور را به‌طور کامل خنثي کردند.

بررسي نشان مي‌دهد خريد معامله‌گران حقوقي در روزهاي اخير قابل توجه بوده است. بررسي‌هاي نشان‌دهنده حضور فعال بازيگران حقوقي در سمت خريد در تمامي روزهاي معاملاتي هفته جاري رقم خورده است به‌طوري که در 4 روز معاملاتي اخير بازار سهام شاهد تغيير مالکيت 53 ميليارد توماني از سمت حقيقي به حقوقي بوده است. به نظر مي‌رسد حقوقي‌ها با نزديک شدن به روزهاي پاياني سال درصدد آرايش جديد پرتفوي خود هستند و خود را براي آغاز سال جديد آماده مي‌کنند. بخشي از خريد اين دسته از معامله‌گران را نيز مي‌توان به ارزندگي سهام با توجه به رسيدن P/ E بازار به زير 7 واحد ارتباط داد. در اين ميان ريزش‌هاي اخير قيمت سهام بر هراس حقيقي‌ها افزوده است تا اين معامله‌گران با احتياط بيشتري وارد گردونه معاملات بازار شوند. فردين آقابزرگي، مديرعامل کارگزاري بانک آينده نيز در اين خصوص با تاکيد بر افزايش فعاليت حقوقي‌ها در روزهاي پاياني سال به «دنياي اقتصاد» گفت: معامله‌گران حقوقي عمدتا سرمايه‌گذاري خود را روي ديد ميان‌مدت و بلندمدت متمرکز مي‌کنند. بر اين اساس با توجه به انتظارات سال 96 و همچنين پيش‌بيني رشد نقدينگي اين رفتار حقوقي‌ها معقولانه به نظر مي‌رسد.اين کارشناس بازار سهام تصريح کرد: اغلب معامله‌گران حقوقي نيز در تعامل با ساير نهادها در تلاش‌ هستند تا با افزايش فعاليت خود به‌گونه‌اي از حجم و ارزش معاملات حمايت کنند. بر اين اساس تغيير رفتار اين دسته از معامله‌گران و افزايش خريد سهام توسط حقوقي‌ها را مي‌توان به دو عامل حمايت از بازار و همچنين چينش پرتفو بر اساس انتظارات سال 96 ارتباط داد.

بازارهاي جهاني، همچنان پرترديد

تداوم ترديدها در پايداري قيمت جهاني کالاها در سطح کنوني با نگراني از اقتصاد چين و چشم‌انداز رشد شاخص دلار در کنار افت نرخ دلار از جمله عوامل تقويت احتياط در معامله‌گران بازار سهام است. ديروز با تقويت هر چه بيشتر احتمال رشد نرخ بهره آمريکا در نشست آتي فدرال رزرو، شاخص دلار با رشد همراه شد (شاخص دلار در يک ماه گذشته رشد 2 درصدي را تجربه کرده است). اين امر عاملي براي کاهش قيمت فلزات اساسي در بازارهاي جهاني شد. در اين ميان اما ادامه برخي تنش‌ها در بخش عرضه از جمله تداوم اعتصاب 26روزه کارگران در بزرگ‌ترين‌ معدن مس (معدن مس اسکونديدا شيلي سالانه 927 هزار تن مس توليد کرده و به تنهايي 5 درصد از مس جهان را به بازار مصرف روانه مي‌کند)، ادامه اعتصاب يک‌ماهه شرکت روي نوراندا کانادا و همچنين فشار دولت چين براي توقف توليد کارخانه‌هاي زغال‌سنگ، فولاد، آلومينيوم و کود در راستاي مقابله با آلودگي هوا همچنان در نقش حامي قيمت‌هاي جهاني ظاهر مي‌شود. در عين حال اقدام دولت چين در کاهش هدف رشد اقتصادي از 7/ 6 درصد سال قبل به 5/ 6 درصد در سال 2017 به همراه کاهش کسري بودجه اين کشور از 8/ 3 درصد سال گذشته به 3 درصد در سال 2017 باعث شد تا نگراني از اعمال سياست‌هاي انقباضي بانکي چين افزايش يافته و عامل افت تقاضا شود. اين امر روز گذشته به افت قيمت‌ها در بازار ديروز انجاميد. بر اين اساس مس در معاملات روز گذشته 7/ 0 درصد افت کرد و در سطح 5800 دلار در هر تن قرار گرفت. روي نيز افت بيش از يک درصدي را تجربه کرد و 2700 دلار در هر تن معامله شد. آلومينيوم و سرب نيز ديروز به ترتيب با افت 6/ 0 و 9/ 0 درصدي مواجه شدند. قيمت سنگ آهن نيز ديروز به زير سطح 90 دلاري رسيد. (قيمت‌ها تا زمان تنظيم اين گزارش رصد شده‌اند.) بر اين اساس ديروز به دنبال افت قيمت فلزات اساسي در بازارهاي جهاني شاهد واکنش منفي معامله‌گران به خصوص در نمادهاي زيرمجموعه گروه روي بوديم.

 

سيگنال منفي غيرشفاف‌ها به بازار سهام

عدم شفافيت در ميان نمادهاي بورسي از جمله مواردي است که ارسال‌کننده سيگنال‌هاي منفي به سهامداران به حساب مي‌آيد. در اين ميان مي‌توان به نماد معاملاتي دو شرکت «شتران» و «وبملت» اشاره کرد. نمادهايي که به دنبال ارائه صورت‌هاي مالي پرابهام از جمله عدم تعيين تکليف بدهي‌هاي دولت مورد توجه سهامداران قرار نمي‌گيرند و عامل فشار بر بازار محسوب مي‌شوند. روز گذشته «شتران» پس از رشد قابل توجه در روز بازگشايي، با شناسايي سود ميان معامله‌گران و با احتمال تغيير سودآوري به دليل نرخ‌گذاري دستوري محصولات و مواد اوليه بيشترين تاثير منفي را بر شاخص داشت. «وبملت» نيز با توجه به ابهام در وضعيت بانک‌ها و شناسايي زيان انباشته در گزارش‌هاي مالي پيشين، دومين نماد اثر‌گذار بر افت شاخص بود؛ به‌طوري که اين دو نماد در مجموع با تاثير 86 واحدي خود مانع از رشد بيشتر نماگر بورس تهران شدند.

نگاهي به گزارش‌هاي منتشر شده از سوي دو شرکت بورسي روي سامانه کدال خالي از لطف نيست. پالايش نفت تهران در حالي روز گذشته اولين پيش‌بيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به اسفند 96 را به‌صورت حسابرسي شده روي سامانه کدال قرار داد که سود هر سهم خود را با سرمايه 16 هزار ميليارد ريالي از 349ريال در سال 95 به 304 ريال کاهش داد و با تعديل منفي 13درصدي مواجه شد. پيش از اين «شتران» در گزارش پيش‌بيني درآمد هر سهم مالي منتهي به اسفند 95 بر اساس عملکرد واقعي 9 ماهه (حسابرسي نشده)، سود هر سهم خود را 349 ريال اعلام کرده بود که در مقايسه با سود هر سهم گزارش پيشين (180 ريال) تعديل مثبت 94‌درصدي را تجربه کرده بود.روزهاي پاياني بهمن ماه نيز در حالي مصادف با اعلام پيش‌بيني اوليه بانک ملت براي سال 96 شد که طي اين گزارش سود هر سهم «وبملت» براي سال مالي منتهي به اسفند 96 با سرمايه 50 هزار ميليارد ريالي، مبلغ 133 ريال به‌طور خالص پس از کسر ماليات اعلام شد. اين در حالي است که براساس آخرين پيش‌بيني سال مالي 95 اين شرکت سود هر سهم «وبملت» به ازاي هر سهم 102 ريال اعلام شده بود که نشان از تعديل مثبت 30 درصدي اين بانک دارد.

 

نگاهي به آمار معاملات

نماگر بورس تهران معاملات روز سه‌شنبه را با رشد ناچيز 11 واحدي به پايان رساند و در عدد 76هزار و 800 واحدي قرار گرفت. رشد 01/ 0 درصدي شاخص کل بورس تهران در حالي رقم خورد که شاخص کل هم وزن (با اثرگذاري يکسان نمادها) افت 2/ 0 درصدي را تجربه کرد. موضوعي که نشان از افزايش نقش نمادهاي بزرگ در رشد شاخص دارد. بورس تهران در پايان معاملات روز سه‌شنبه (با کسر معاملات بلوکي و اوراق مشارکت) شاهد دادوستد 541 ميليون سهمي در بيش از 50 هزار نوبت معاملاتي بود تا ارزش کل معاملات خرد اين روز بازار سهام به 135 ميليارد تومان بالغ شود. معاملات مثبت در نماد معاملاتي شرکت‌هاي سايپا، سرمايه‌گذاري غدير و پتروشيمي خارک سبب شد تا شاخص کل بورس در مسير صعودي قرار گيرد. در مقابل معاملات منفي در نمادهاي «شتران»، «وبملت» و «اخابر» مانع از رشد بيشتر اين نماگر شد. عنوان بيشترين افزايش قيمت در اين روز به ترتيب به نام نماد معاملاتي شرکت‌هاي موتورسازان تراکتورسازي ايران، گسترش صنايع و خدمات کشاورزي، صنايع شيميايي فارس، حمل و نقل بين‌المللي خليج‌فارس و سرمايه‌گذاري پرديس ثبت شد. در مقابل نماد معاملاتي شرکت‌هاي پالايش نفت تهران، ليزينگ صنعت و معدن، ليزينگ ايران و فيبر ايران بيشترين کاهش قيمت سه‌شنبه بورس را به خود ديدند.

همچنين روز گذشته سهامداران براي خريد اوراق مشارکت شهرداري سبزوار، کشت و صنعت پياذر، صندوق درآمد ثابت امين يکم فردا، صندوق سرمايه‌گذاري با درآمد ثابت کيان و اوراق صکوک مرابحه سايپا طولاني‌ترين صف‌هاي خريد را به ثبت رساندند. از سوي ديگر خروج گروهي از سهامداران از اوراق صکوک بناگستر کرانه، پالايش نفت تهران، فولاد خوزستان و صندوق سرمايه‌گذاري پارند پايدار سپهر باعث شد تا سنگين‌ترين صف‌هاي فروش در اين نمادها شکل گيرد.همچنين سهامداران گروه مپنا بيشترين ارزش معاملات بازار روز سه‌شنبه را به ميزان 5/ 11 ميليارد تومان در اين نماد رقم زدند. «خساپا» نيز با دادوستد بيش از 59 ميليون سهمي خود بيشترين حجم معاملات اين روز بورس تهران را به نام خود ثبت کرد.


نظرات شما

ارسال دیدگاه

Protected by FormShield

ساير مطالب

شاخص بورس به کانال 200 هزار واحد برگشت

پیش بینی مسیر حرکت بورس

آمار روزانه بازار سهام - 1398/06/17

اولین‌های بورس - 1398/06/17

آمار روزانه بازار سهام - 1398/06/10

اولین‌های بورس - 1398/06/10

آمار هفتگی بازار سهام - 1398/06/09

اولین‌های بورس - 1398/06/09

تحلیل بازار طلا در هفته آخر مرداد 98

تحلیل بازار نفت در هفته آخر مرداد 98

تحلیل روند نرخ ارز در هفته آخر مرداد 98

تحلیل بازار بورس در هفته آخر مرداد 98

گزارش یکشنبه 3 شهریور 98 بورس – ضعف تقاضا و مسیر معکوس قیمت سهام

نبض بازار سهام - 1398/06/04

فصلی نوین در سهامداری

موج شناسایی سود در بازار سهام

بورس بر فراز قله ای دیگر

2 میلیون بشکه نفت خام سنگین در بورس انرژی عرضه می‌شود

بورس به کام چه کسانی نشست!

برای تنظیم بازارها از ابزارهای مالی بورس کالا بهره ببریم

بورس کالا ابزاری برای تنظیم بازار

بانک ها به غیر شفاف ترین های بورس تبدیل شدند

آمار معاملات و اخبار بورس کالای ایران، عرضه

پیشنهاد ایران برای افزایش امنیت بورس‌های دنیا چه بود؟

بورس در تابستان چقدر رشد کرد؟

شاخص کل در آستانه فتح کانال 83 هزار واحد قرار گرفت / کوچ نقدينگي هاي جديد به بازار سهام

بورس- عرضه و تقاضا

بورس - آمار هفتگي

اولين‌هاي بورس

ريسک‌ها و فرصت‌هاي آتي بورس

تحليل بازار بورس هفته منتهي به 11 مرداد

بازدهي شاخص کل فرابورس به از 6 درصد رسيد

درج نماد بيمه زندگي خاورميانه در فرابورس

عقبگرد نماگرهاي بورسي

روز پر تحرک پالايشي‌ها در آخرين روز معاملاتي

طلسمِ بورس شکست/ روز نيمه تعطيل بازار سهام

استانداردسازي توليد و فروش محصولات کشاورزي از دريچه بورس کالا

کالاهاي قابل پذيرش در بورس کالا از شمول قيمت گذاري خارج شود

آمار معاملات و اخبار بورس کالاي ايران، معامله

شاخص کل فرابورس در ارتفاع 910 واحدي ايستاد

پرداخت 5 تومان سود براي هر سهم شرکت بورس

مجوز فعاليت اولين صندوق طلا در بورس کالا صادر شد

معاملات بورس ؛ سه گروه کوچک صدرنشين شدند

پرداخت سود سهام عدالت از آبان يا آذر

تامين مالي دانش بنيان از اهداف فاينکس 2017 است

54 شاخص براي افزايش تحليل پذيري بورس

آسيب مهلکي که نظام بانکي به بورس زده است

سود سهام عدالت کِي واريز مي‌شود؟

پيام تحرک بزرگان بورس

بورس کالاي ايران ، مرجع قيمت پسته دنيا مي شود