بازار آریا

آخرين مطالب

آیا گروه فلزات در بورس برای خرید مناسبند؟ مقالات بورس و بانک

آیا گروه فلزات در بورس برای خرید مناسبند؟

  بزرگنمايي:

بازار آریا -
آیا گروه فلزات در بورس برای خرید مناسبند؟
٢٠٠
٠
خراسان / تعدادی از مجامع برگزار شده است و برخی دیگر در راه است. از سوی دیگر، غول های فلزی، بعد از یک جهش در هفته اول تیر، این هفته وارد فاز اصلاح شدند و موقعیت خرید مناسب می دهند. معیار اصلی جذابیت حضور در مجامع هم که یادتان هست؛ نسبتِ قیمت به درآمد کم، تقسیم سود خوب و انتظار بهبود سودآوری 98 نسبت به 97 ( که عمدتا در شرکت های بزرگ بازار برقرار است).این 3 موضوع باعث شد تا این هفته سراغ گروه فلزات اساسی برویم. گروه فلزات اساسی در بورس، 44 نماد درج شده دارد که از این تعداد، 36 نماد فعال است. از این تعداد، 7 نماد نیز در سال مالی گذشته، زیان ده بودند. این گروه چند زیرگروه دارد؛ سرمایه گذاری، گروه فولادی، گروه فلزات رنگی و فلزات غیرفولادی و محصولات فلزی پایه. جدول زیر، کلیت نمادهای گروه را به ترتیب نسبتِ قیمت به درآمد، مرتب کرده و همزمان وضعیت برگزاری مجمع (زمان مجمع) و قیمت فعلی ارائه می کند. چنان که پیداست، 29 نماد در سال مالی گذشته، سودده بودند و انتظار تقسیم سود در مجامع آن ها می رود. البته نسبت قیمت به درآمد این نمادها از 5 تا 40 متغیر است و تقسیم سود در نمادهای نیمه دوم جدول ( که نسبت قیمت به درآمد بیشتر از 10 دارند) نمی تواند خیلی قابل توجه باشد. خوشبختانه 9 نماد از 15 نماد نیمه اول جدول، هنوز مجمع خود را برگزار نکرده اند و فرصت هست که بعد از بررسی، برای حضور در مجامع آنها برنامه ریزی کرد. در ادامه چند نماد مهم حاضر در نیمه اول جدول را از نظر معیارهای سه گانه فوق، برای حضور در مجمع بررسی می کنیم.
فولاد؛ متعادل، مطمئن و مثبت!
درباره فولاد مبارکه اصفهان، بارها صحبت کرده ایم. این شرکت همیشه در قیمت های مطمئنی معامله می شود. شرکت سال قبل 84.7 تومان به ازای هر سهم سود ساخته و این روزها در قیمت 450 تومان معامله می شود. اگر با همین قیمت به مجمع برود و نیمی از سود تولید شده را توزیع کند (حدود 50 تومان)، بعد از مجمع با قیمت 400 تومان و نسبت قیمت به درآمد 4.7 باز خواهد شد. اما این همه ماجرا نیست. فولاد با قدرت خوبی، ویژگی سوم را هم دارد؛ بهبود عملکرد در سال 98. شرکت در بهار امسال 9595 میلیارد تومان فروش داشته است که نسبت به فروش بهار گذشته (4710 میلیاردتومان) حدودا دوبرابر است. البته هزینه ها هم رشد کرده اما انتظار می رود سود خالص تولیدی شرکت در سال 98 به راحتی به بیش از 100 تومان (به ازای هر سهم) برسد. پیش بینی منطقی برای سود فولاد در سال 98 حدود 120 تومان است. به این ترتیب قیمت سهام می تواند بعد از مجمع (تا اواخر امسال) تا 600 تومان رشد کند. لذا فولاد، علاوه بر سود نقدی 50 تومانی، حدود 150 تومان هم سود قیمتیِ انتظاری دارد. لذا با خرید در 450 تومان، می توان، انتظار سود 44 درصدی (مجموع سود نقدی و قیمتی) در میان مدت را داشت. این روزها قیمت سهم نزولی است و طبیعتا هر چه قیمت به 420 تومان نزدیک تر شود، جذاب تر خواهد بود و ریسک به ریوارد انتظاری کمتری می شود. گزارش سود و زیان سه ماهه که تا آخر تیر و همزمان با برگزاری مجمع منتشر خواهد شد، میزانِ صحت این تحلیل را نشان خواهد داد.
فایرا؛ گریز شیرین و پایدار از زیان
آلومینیوم ایران در سال 96 بعد از 2 سال توانست از زیان عبور کند و سود بسازد و به خاطر این تغییر فاز به شدت رشد کرد. با این حال و با وجود رشد 5 برابر در یک سال اخیر، همچنان می شود روی فایرا حساب باز کرد. البته نسبت فروش بهار 98 به بهار 97 مثل فولاد و فملی جذاب نیست اما رقم فعلی جذاب است و وضعیت مناسب قیمت های جهانی در کنار کنترل هزینه ها می تواند زمینه رشد سوددهی در سال 98 را فراهم کند. فایرا در چند سال اخیر، 800 تومان را تجربه کرد و 33 تومان را نیز! این شرکت پرنوسان و پرریسک است اما اکنون نسبت ریسک به ریواردّ بالایی ندارد.
فملی؛ خیلی شبیه فولاد
فملی هم جزو سهم هایی است که در چند سال اخیر بازدهی فوق العاده ای داشته و به مدد طرح های توسعه ای، همچنان هم چشم انداز مثبتی دارد (مخصوصا اگر آتش جنگ تجاری شعله ورتر نشود و قیمت جهانی مس بالای 6 هزار دلار بماند). از نظر محاسبات و چشم انداز، فملی خیلی شبیه فولاد است؛ سال 97 حدود 80 تومان سود ساخته و فروش بهار امسال حدود 2 برابر بهار گذشته بوده است (4.7 در برابر 2.6) و انتظار رشد سود به بالاتر از 100 تومان در 98 می رود. البته فملی، نسبت به فولاد، پرنوسان تر است و با توجه به قیمت های جهانی، می تواند سود بیشتر یا کمتری بسازد.


نظرات شما

ارسال دیدگاه

Protected by FormShield

ساير مطالب

نبض بازار سهام - 1398/05/30

رکوردشکنی‌های پیاپی در بورس تهران

جدول مقاطع - 1398/05/30

امکان تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی از طریق بورس

سقوط آزاد بیت کوین در هفته اخیر

تحولات قیمت نفت در هفته چهارم مرداد 98

تحلیل بازار طلا در هفته چهارم مرداد 98

تحلیل روند نرخ ارز در هفته چهارم مرداد 98

گزارش بورس در هفته چهارم مرداد 98

ایستایی بازارهای جهانی

همراهی بازار داخل با رکود جهانی

تغییر آرایش بازیگران سهام

چهار ضلعی نوسان‌ساز بورس

تعقیب نقدینگی در سال 97

رشد خیره‌کننده بورس در هفته‌ای که گذشت

سقوط دلار، صعود بورس

جهش سهام آسیایی پس از به تاخیر افتادن تعرفه‌های چین

گزارش 19 مرداد 98 بورس – روند تدریجی افت ارزش معاملات

گزارش 20 مرداد 98 بورس – تاثیر تنش‌ها بر ریسک‌گریزی سهامداران

سهام آسیایی افت کرد

گزارش 12 مرداد 98 بورس

تحلیل قیمت نفت در هفته دوم مرداد 98

تحلیل بازار طلا در هفته دوم مرداد 98

تحلیل روند نرخ ارز در هفته دوم مرداد 98

تحلیل بازار بورس در هفته دوم مرداد 98

گزارش 13 مرداد 98 بورس – افزایش شاخص کل بورس

گزارش روزانه 14 مرداد 98 بورس – رشد قابل توجه گروه محصولات دارویی

گزارش 15 مرداد 98 بورس – تاثیر شعله ور شدن آتش جنگ تجاری

گزارش 16 مرداد 98 بورس

تحولات قیمت نفت در هفته سوم مرداد 98

تحلیل روند نرخ ارز در هفته سوم مرداد 98

تحلیل بازار طلا در هفته سوم مرداد 98

تحلیل بازار بورس در هفته سوم مرداد 98

تغییرات دیروز شاخص کل بورس تهران - 1398/05/20

مختصات سود در بورس تهران

چهارمین پکیج "شستا" در بورس

رشد سهام آسیایی محدود شد/ سهام چین افت کرد

سقوط سنگین دوباره وال‌استریت/ داوجونز 500 واحد سقوط کرد

آغاز اصلاحات بانکی با افزایش اقتدار بانک مرکزی

شاخص‌های وال‌استریت هفته خود را با افت به پایان برد

طلا تا 1600دلار صعود می‌کند؟

آمار روزانه بازار سهام - 1398/05/17

واگرایی ممتد شاخص‌های سهام

هجوم سرمایه‌ها به پناهگاه امن

سهام بزرگترین بانک اروپا سقوط کرد

سرمایه‌گذاری شهر آتیه به فرابورس می رود

ثروتمندترین فرد جهان به سهام خود چوب حراج زد

سقوط آزاد 767 پله‌ای شاخص‌های بورس آمریکا

چگونه می‌توان در کمتر از 20 ثانیه کارت به کارت کرد؟

افت سهام آسیایی شدت گرفت